Основные инструменты инвестирования на фондовом рынке

    Традиционно, хорошие деньги приносит либо бизнес, либо инвестиции. В данной статье рассмотрим основные инструменты инвестирования, которые выглядят наиболее убедительно.

    Хорошая инвестиция позволяет вам приумножить капитал, не совершая при этом сложной работы. Деньги делают деньги, звучит не плохо - давайте разбираться.

    В данном обзоре рассмотрим следующие инструменты инвестиций:

• Акции
• Облигации
• Фьючерсы
• Валюта
• ПИФы
• ETF

Акции

    Начнем с самого очевидного - инвестиции в акции. Что же такое акция - это ценная бумага, дающая вам право владения долей компании. Другими словами, покупая акции, вы становитесь совладельцем бизнеса.

    Заработать на акциях можно двумя способами: спекуляции и дивиденды. Спекулятивный способ подразумевает покупку акций по низкой цене и продажу по высокой. Дивиденды - это получение части прибыли, которую выбранная вами компания делит между своими акционерами. Дивиденды выплачиваются разными компаниями в разное время, выплаты могут быть раз в год, 2 раза в год или квартальными

    Старайтесь выбирать перспективные компании, либо лидеров рынка. Лидеры дадут вам стабильность, на них вы вряд ли много заработаете, но и рисков меньше. Мелкие перспективные компании интересны тем, что их акции стоят дешево, так как компания генерирует мало прибыли и если компания начнет расти и зарабатывать хорошие деньги, стоимость акций этой компании начнет тоже расти вместе с дивидендами.

Статья по теме: Как приобрести акции?

    Уловили мысль? Цена акции компании является отражением, того сколько способна заработать компания и на сколько перспективной она выглядит. Иногда компания может быть даже убыточной, но инвесторы так верят в ее потенциал, возможно, обладая инсайдерской информацией, что цены ее акций могут начать резко расти.

Плюсы:

• Потенциально высокая доходность. Самый яркий пример последнего времени, это акции компании Илона Маска Tesla - они за 2020 год выросли ~ на 700%.
• Хорошая ликвидность. Вы можете быстро купить акции и быстро продать.
• Начать инвестировать в акции можно с минимальных сумм, например акции Сбербанк стоят, на момент написания статьи, ~283 рубля, а 1 лот = 10 шт, т.е. чтобы стать акционером в Сбербанк, нужно купить 1 лот, это 10 акций.

Минусы:

• Нет гарантии дохода. Вы можете купить акции, а цена ни них начнет падать, возможно, резко. Выплаты дивидендов тоже могут не производиться, если на ежегодном собрании руководства будет принято соответствующее решение.
• Сложно предсказать, как будет вести акция себя в будущем. Управлением даже самых крупных корпораций занимаются люди, такие же как и мы с вами, а людям свойственно принимать ошибочные решения. Помимо человеческого фактора, есть еще политический, фактор состояния экономики и влияние крупных отраслей друг на друга.

Облигации

    Облигации второй по популярности инвестиционный инструмент на фондовом рынке. Облигация - это долговая ценная бумага, владелец которой обладает правом получить от её эмитента, в оговоренный срок, обратно стоимость бумаги с дополнительными процентами. Другими словами, покупая облигацию, вы даёте деньги в долг. Дата, когда компания обязана выкупить облигацию обратно, то есть вернуть свой долг, называется - дата погашения, она за ранее известна, хотя существуют и бессрочные облигации. Помимо этого облигациями предусмотрен купонный доход, который выплачивается 2-4 раза в год, годовой процент тоже заранее известен.

    Еще один интересный момент, о котором многие забывают, это то что облигации торгуются на бирже, для нас это примечательно тем, что часто появляется возможность купить облигацию дешевле номинала, порой можно приобрести за 90-95% от начальной стоимости. При этом мы сохраняем купонный доход и право на выкуп эмитентом данной облигации по 100%-ной стоимости в дату погашения. Наиболее привлекательные облигации могут торговаться выше номинальной стоимости, обычно это облигации надежных эмитентов с высоким купонным доходом, в этом случае погашение тоже будет по номинальной стоимости.

Виды облигаций:

• ОФЗ - Облигации федерального займа. Пожалуй, самый надежный вид облигаций, ведь выплаты по ним гарантированы государством. На момент написания статьи доходность ~4-6,5%, в зависимости от даты погашения и их выпуска.    
• Муниципальные облигации. Субъекты Российской Федерации тоже имеют право выпускать облигации, обычно купонный доход по ним выше - до 7-10% и более, а степень надежности сопоставима с ОФЗ.
• Корпоративные облигации. Это облигации выпущенные компаниями. Купонный доход имеет большой разброс: от 3 до 20% годовых и более. Не забывайте, что чем привлекательнее процент, тем выше риск, ведь в случае банкротства организации, ее облигации могут стать "фантиками".  
  
• Еврооблигации или евробонды. Облигации, выпущенные в иностранной валюте. Российские компании могут выпускать облигации в долларах и евро, либо это могут быть облигации зарубежных компаний.

Плюсы:

• Высокая надежность и прогнозируемость. Вы за ранее знаете по какой стоимости от номинала покупаете облигацию, размер купона, дату купона и дату погашения.
• Облигации обладают высокой ликвидностью. Вы можете продать свои облигации на бирже в любой момент, когда работает биржа.
• Купонный доход по ОФЗ не облагается налогом.

Минусы:

• Есть риск, что компания чьи облигации вы купили объявит себя банкротом и облигации потеряют свою стоимость.
• Низкая доходность, по сравнению с другими активами. Хотя это спорный момент, ведь доходность часто выше обычных банковских вкладов.

Фьючерсы

    Фьючерс, это дериватив или производный финансовый инструмент купли-продажи базового актива в будущем, по заранее известной цене. Базовым активом может являться, например, акции, валюта, нефть, зерно, облигации. В общем, все что угодно. 

    Фьчерсы нужны для лучшего планирования бизнеса, например, вы знаете что через пол года вам понадобится 10000 баррелей нефти, текущая стоимость вас устраивает. В тоже время вы держите в уме, что через полгода цена на нефть может быть выше - тогда ваш бизнес может получить сильный убыток, либо дешевле - тогда вы получите дополнительную прибыль, но вы решаете свести фактор неопределенности к минимуму и заключаете фьючерсный контракт. Тогда вы заключаете договор с продавцом нефти на поставку определенного количества, в определенную дату, по определенной цене - теперь он обязан продать, а вы обязаны купить нефть в будущем.

    Стоит понимать, что в реальной жизни на бирже фьчерсы используются как инструмент для спекуляций. Комиссия на совершении сделок купли-продажи фьючерсов обычно ниже, чем при работе с другими инструментами и биржи часто дают возможность торговать фьючерсами с кредитным плечом. Пользуясь плечом, вы кратно повышаете свои объемы торговли, или если посмотреть под другим углом вы кратно увеличиваете процент своей прибыли или убытка. 

    Но все же основной ингредиент популярности фьючерсов среди спекулянтов, это возможность заработать как на растущем рынке, так и на падающем, открыв лонговую или шортовую позицию соответственно. Это значит, что если вы считаете, что цена базового актива будет расти, а цены на фьючерсы этого актива, хоть немного и различаются с ним, но всегда коррелируют, то вам выгодно открыть лонговую позицию. То есть вы покупаете по текущей цене, а продаете (закрываете лонговую позицию) этот контракт по цене выше, разница и будет ваша прибыль, но такую операцию ведь можно совершить на обычном рынке? В целом да, можно, но нельзя совершить шортовую сделку - предполагая, что цена актива будет снижаться, вы заявляете, что продадите этот актив по текущей цене, при этом у вас появляется обязанность купить фьючерсный контракт, ведь вы его не имели, а уже продали. Тогда, если цена действительно идет вниз, вы совершаете покупку или, другими словами, закрываете шортовую позицию, а разница между продажей и покупкой это ваша прибыль. Но не забывайте, что цена может пойти вверх, тогда вам придется закрыть позицию по цене выше, чем вы цена, по которой вы вошли в позицию, такая сделка будет убыточной, ведь получилось, что вы продали дешевле, а потом купили дороже. 

    Данная тема является обширной, с множеством нюансов и особенностей работы с фьючерсами на разные базовые активы. Если потребуется, мы составим более подробную статью. Того описания работы с фьючерсными контрактами, что мы дали выше, должно быть достаточно для базового понимания.

Плюсы:

• Вам не нужно иметь полную стоимость актива для торговли фьючерсами, биржа может одолжить вам деньги, увеличив ваши риски.
• Имеется возможность заработать на падающем рынке, открыв шортовую позицию.
• Фьючерс, это дериватив, он не является ценной бумагой, это снижает операционные издержки биржи, поэтому комиссия на совершение сделок ниже.

Минусы:

• Крайне редко встречаются бессрочные фьючерсы, так что данный инструмент больше подходит для спекуляций, нежели для долгосрочных инвестиций.
• Существуют подводные камни, на которые может не обратить внимание начинающий инвестор. Например, если вы будете использовать 10-ти кратное плечо и задействуете все свои средства на счете, то даже секундный скачек цены не в вашем направлении на 10% вызовет маржин колл - принудительную ликвидацию позиции, это значит, что на вашем счете останется 0 рублей, 0 копеек. Будьте внимательны и осторожны.

    

Валюта

    Валюты обычно используют, чтобы разнообразить свои активы, и снизить потери в случае ощутимой инфляции одной из валют вашего портфеля.

    Если цель - увеличить количество денег в вашей национальной валюте, то можно купить, например, доллары в банковском отделении, а при росте курса - продать. В таком случае вы столкнетесь с ощутимыми комиссиями, взимаемыми банками при совершении обмена одной валюты на другую. Так что этот путь лучше подойдет для долгосрочных инвестиций.

    Более гибким и выгодным способом спекуляций на курсе будет торговля бирже, здесь вам также доступы фьючерсы на доллар, евро и другие популярные валюты. А мы помним, что благодаря фьючерсам мы можем заработать и при снижении курса на выбранную валютную пару.
    
Плюсы:

• Хороший способ расширить портфель активов. Давайте считать, что диверсификация это хорошо, ведь она сгладит обесценивание ваших активов, при росте инфляции на одну из ваших валют.
• При необходимости, вы можете вывести валюту с брокерского счета на свой личный, это избавит вас от очередей в кассу банка.
  

Минусы:

• Вы должны быть в курсе политических и макроэкономических новостей, чтобы не пропустить важное событие и не потерять на разнице стоимости валют.
• В случае бурного роста экономики вашей страны, то и национальная валюта начнет укрепляться и при обратном обмене иностранной валюты обратно на вашу, вы получите меньше, чем потратили при покупке.

ПИФы

    Вот мы и дошли до Паевых Инвестиционных Фондов, это простой и довольно эффективный способ инвестирования. Вложив деньги в ПИФ, вы получаете инвестиционный пай. По сути, инвестор покупая пай передает свои деньги управляющей компании, в которой работают профессиональные инвесторы, они и распоряжаются вашими деньгами. Если УК ведет свою деятельность эффективно, то стоимость пая растет, а вы получаете прибыль. Приобрести пай можно напрямую у управляющей компании, либо на бирже.

    ПИФы существуют с разными направлениями инвестиций, одни специализируются на акциях, другие на облигациях, а третьи на недвижимости или валюте. Обычно ПИФы рассматривают как высокодоходный инструмент, но это не значит, что стоимость управляемых активов не может начать падать, а ценность вашего пая - уменьшаться.

    Начинающему инвестору может показаться привлекательным, что инвестировать в ПИФы можно от 1000 рублей, и при определенных обстоятельствах вы будете освобождены от налога на прибыль. НДФЛ платится если вы инвестировали в ПИФы до 2014 года, получили прибыль более 3 млн рублей или владели паем менее трех лет. Но в любом случае вам придется заплатить комиссию при покупке и продаже пая, а так же каждый год, некоторый процент управляющей компании. Конкретные цифры нужно уточнять у каждого ПИФа индивидуально.

Плюсы:

• Низкий порог входа. Не нужно обладать специальными знаниями, инвестировать можно от 1000 рублей.
• Вашими деньгами управляет УК, в штате которых опытные инвесторы и трейдеры.
• Нет необходимости открыть брокерский счет или ИИС, ведь за покупкой можно обратиться напрямую в инвестиционную компанию.
• Возможен высокий доход.
• При определенных условиях не нужно платить НДФЛ.

Минусы:

• При покупке вы платите комиссию, обычно до 1.5% от расчетной стоимости пая и вторая комиссия при погашении пая (продажа) - до 3%. А так же придется заплатить вознаграждение УК до 3,5% среднегодовой стоимости чистых активов фонда. Точные цифры будут зависеть от объема вложений и условий конкретного ПИФа.
• В отличие от банковских депозитов, инвестиции в паи не застрахованы государством.
• Нет гарантий дохода.

ETF

    ETF - Exchange Traded Funds или биржевые фонды. В целом этот инструмент похож на ПИФы. Но если в ПИФах УК может совершать сделки с бумагами - спекулировать и менять состав портфеля, чтобы показать большую доходность, то ETF фонд, в свою очередь, статичен. Здесь за ранее определены ценные бумаги и пропорции, поэтому и комиссия на управление обычно ниже, чем у ПИФа - нет дополнительных издержек на штат, состоящий из трейдеров и инвесторов. 

    Так в каком случае нам интересны ETF фонды? Допустим, мы хотим купить Американские акции, и заинтересовали нас, к примеру, ценные бумаги Tesla и Amazon, смотрим цену и, на момент написания статьи, акция Tesla стоит 853$, а акция Amazon - 3148$. Не каждый начинающий инвестор может позволить купить себе даже по одной акции этих компаний. Но ведь мы хотим диверсифицированный портфель, нам интересны акции компаний, возможно из разных отраслей, тогда путем нехитрых вычислений на калькуляторе мы понимаем, что это нам встанет в копеечку. Давайте вернемся к ETF, они нам интересны, потому что мы можем выбрать фонд с интересным нам набором акций и купить пай этого ETF, стоимость, как и в ПИФах ~ от 1000 рублей. На выходе у нас интересный разнообразный портфель акций на комфортную для нас сумму.

    У вас может возникнуть логичный вопрос: получите ли вы дивиденды от акций компаний входящих в ETF - это нужно уточнять у каждого конкретного фонда, но обычно дивиденды просто реинвестируются обратно в акции и в редком случае дивиденды распределяются в виде выплат держателям паев; в целом не так важно, какой способ распределения дивидендов прописан в выбранном вам ETF фонде, ведь при реинвестировании дивидендов, это повышает стоимость паев.

Плюсы:

• Низкие комиссии на управление вашим капиталом.
• Низкий порог входа, как у ПИФов.
• Качественная диверсификация портфеля.

Минусы:

• В отличии от ПИФов, чтобы купить ETF вам необходим доступ к бирже (брокерский счет или ИИС). На самом деле, если разобраться, в этом нет ничего сложного. И если вам это интересно, мы подготовим материал на эту тему.
• Нет гарантий дохода.
• Скромный, но в целом достаточный выбор ETF на российской бирже.

---

Заключение

    Мы рассмотрели основные виды инвестиций, доступные розничному инвестору. Любые инструменты из данного обзора вы можете использовать имея брокерский счет - если считаете, что это что-то сложное, то вы ошибаетесь. Сегодня брокерский счет можно получить, будучи клиентом практически любого крупного банка. Делается это "в 2 клика" и вам открыт путь в увлекательный мир инвестиций.

    Как вы уже поняли, начать инвестировать сегодня просто как никогда, для этого не надо обладать специальными знаниями и крупным капиталом. Просто откажите себе в чашечке кофе и очередном приеме пищи в фастфуде, и купите, например, пай в интересном вам ETF или ПИФе. Не расстаивайтесь если оценочная стоимость ваших инвестиций в какой-то момент начнет падать, вспомните, что эти деньги вы могли проесть в фастфуде или потратить на очередную не нужную футболку. Рынки цикличны, за падением, как правило, следует рост, а за бурным ростом - коррекция.

    Возможно, спустя несколько лет, вы, даже минимальными вложениями и усилиями, но высокой самодисциплине сможете создать довольно интересный, вызывающий у вас самих уважение, инвестиционный портфель.

    Не бойтесь сделать шаг к финансовой свободе и независимости. Но всегда помните о рисках, и все решения принимайте взвешенно и обдуманно. Быть может большим риском будет так ничего и не предпринять.

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями: